Gigantes financeiros lançaram recentemente novas maneiras de parcelar as compras, aumentando a concorrência no setor Os dissidentes da tecnologia que fizeram do "compre agora, pague depois" ("buy now, pay later", ou BNPL, em inglês) uma opção para compradores em todo o mundo estão enfrentando perdas crescentes e ceticismo dos investidores. Agora gigantes financeiros estão em seu rastro. NatWest Group, HSBC Holdings, Barclays e Virgin Money, bem como Visa e Mastercard, lançaram recentemente novas maneiras de parcelar as compras, atendendo à mudança gradual de cartões de crédito para os tipos de serviços oferecidos pelos recém-chegados Klarna Bank, Affirm Holdings e Afterpay. “Mesmo que os bancos estejam apenas começando, eles estão bem posicionados para crescer rapidamente”, disse Dilnisin Bayel, diretor administrativo especializado em crédito na Europa da Accenture Plc. “Embora o conceito de pagamento parcelado tenha mais de um século, a entrega em tempo real do BNPL em qualquer cartão é nova e conveniente para os usuários. Os bancos têm a oportunidade de colocar seu selo único na oferta.”Essa crescente concorrência aumenta a pressão sobre os provedores de BNPL, que permitem que os clientes dividam as compras on-line por meio de seus próprios aplicativos ou um botão extra nas páginas de checkout dos varejistas. Após vários anos de rápido crescimento, os custos crescentes dos empréstimos correm o risco de corroer suas margens, assim como a inflação elevada torna o crédito mais tentador - e mais perigoso - para muitos clientes na Europa e nos EUA. Os investidores, que viam o Klarna como mais valioso do que alguns bancos europeus no ano passado, estão repensando seu entusiasmo. A última captação de recursos da Klarna em julho reduziu sua avaliação para US$ 6,7 ??bilhões, de US$ 45,6 bilhões, enquanto nos EUA, a capitalização de mercado da Affirm caiu mais de 70% este ano, para US$ 8,4 bilhões. Provedores de crédito tradicionais tendem a ter mais financiamento e relacionamentos duradouros com milhões de clientes , dando-lhes uma vantagem em desafiar os recém-chegados. Eles também têm experiência no tipo de repressão regulatória que está no horizonte para o BNPL no Reino Unido e em outros lugares, com grandes empresas incentivando regras mais rígidas no futuro, para desgosto de algumas startups. Há negócios lucrativos em jogo: o Barclays, por exemplo, faturou 541 milhões de libras, ou cerca de 16% de sua receita no Reino Unido, com seu braço de empréstimos ao consumidor Barclaycard UK no primeiro semestre do ano. Com certeza, é menor do que suas operações de empréstimos comerciais ou hipotecas, mas seria doloroso perder essa base de clientes.As transações BNPL atingiram cerca de US$ 147 bilhões em 2021, quase dobrando em um ano para representar cerca de 2,7% das transações comerciais globais, de acordo com a GlobalData. As empresas de dados acreditam que isso tem espaço para aumentar para cerca de 7,1% do comércio global até 2026. Com mais provedores grandes e pequenos entrando no mercado, o crescimento deve continuar “especialmente em um ambiente macroeconômico com pressões inflacionárias onde os consumidores precisam olhar fontes alternativas de crédito para cobrir as despesas de subsistência”, disse Jeff Tijssen, sócio da Bain&Co.A NatWest disse em março que permitiria que seus clientes parcelassem os pagamentos em quatro parcelas - sem juros se os pagamentos fossem feitos no prazo, de acordo com muitas startups do BNPL. Foi seguido pelo HSBC e Virgin Money. O Barclays, que oferece financiamento no varejo há anos, associou-se à Amazon.com Inc. no final do ano passado para oferecer uma opção de parcelamento no mercado online. Longe dos bancos estabelecidos, as fintechs Monzo e Revolut têm produtos nesse espaço enquanto a Apple anunciou em junho que oferecerá pagamentos em quatro parcelas dentro de sua carteira digital, em parceria com o Goldman Sachs Group Inc.Também na briga está a gigante de pagamentos PayPal Holdings Inc., que lançou o “Pay in 4” em agosto de 2020, oferecendo parcelar o custo com 0% de juros para compras acima de 99 libras. Cerca de 22 milhões de consumidores já usaram o serviço globalmente. O BNPL é o método de pagamento online que mais cresce em muitas economias, ajudado pela mudança da era da pandemia para as compras pela internet e novas gerações de clientes com experiência em tecnologia, de acordo com Patricia Partelow, diretora administrativa da consultoria de serviços financeiros da EY. No Tiktok e no Instagram, os influenciadores compartilham códigos de referência e exibem suas compras feitas inteiramente com crédito BNPL.“A crescente popularidade do BNPL também cria outro risco para os bancos – perder o acesso aos consumidores da geração Y e da geração Z atraídos por essa forma alternativa de financiamento”, escreveu Partelow em um post online. No entanto, à medida que as taxas continuam subindo, tanto os grandes bancos quanto as novas empresas financiadas por capital de risco serão testados e estressados, acreditam os analistas. A última queda nas avaliações das fintechs significa que os bancos também estão considerando aquisições para crescer nesse espaço, de acordo com Mike Abbott, líder global de bancos da Accenture. “Esta pode ser uma oportunidade para os bancos ricos em passivos melhorarem seu retorno sobre o patrimônio de longo prazo, equilibrar suas carteiras de empréstimos e reduzir a dependência de empréstimos comerciais (geralmente imobiliários)”, disse ele.Sob as novas regras planejadas no Reino Unido, os bancos precisariam verificar se os empréstimos são acessíveis para os consumidores e garantir que os anúncios não sejam enganosos. Os provedores de BNPL também precisarão da aprovação da Autoridade de Conduta Financeira – embora a regulamentação seja improvável antes de meados de 2023.Os bancos estão acostumados ao escrutínio regulatório, enquanto os novos provedores estão enfrentando pela primeira vez. “Fizemos disso parte de nossos critérios de empréstimos”, disse a CEO do NatWest, Alison Rose, ao falar sobre o BNPL em julho. “Tratamos quase como se fosse um produto regulamentado, porque acho que se trata de garantir que seja um empréstimo responsável.” Mas o longo histórico com clientes também pode ser visto como uma desvantagem, se os bancos usarem esses relacionamentos para incentivar empréstimos inacessíveis, disse Stella Creasy, parlamentar trabalhista que fez campanha contra credores do dia de pagamento como Wonga, que entrou em colapso em 2018 depois que regulamentações mais rígidas foram introduzidas.“No momento, parece que o que eles estão fazendo é fazer com que as pessoas coloquem suas despesas no cheque especial sem chamar de cheque especial, sem que saibam quais são os riscos de assumir essa forma de crédito, quais podem ser as consequências”, disse ela.Pixabay
Fonte: Valor Invest
